蓝鲸保险注意到，近期，招商银行信用卡推出“刷刷保”业务，将信用卡消费与重疾险保障挂钩，消费金额可累积为保额，收取消费金额的0.1%或0.3%作为保费。业内人士指出，保险产品与信用卡挂钩已不是新事，包括开卡送保险、累积消费送保险等方式，此前均有浮现，招行此举，意在用户运营，增加用户活跃度以及黏性，以及为后续保险电销筛选用户。

在业内人士看来，作为承保方的太平财险更多充当了供应商属性，提供与银行对接的保险产品，可为重疾险销售增加渠道，但由于招行直接目标并非保险产品推广，是否能实现较好的业务量，难以判断。保险公司能否获得更多潜在保险用户名单，进行转化，也需要时间检验。

刺激用户活跃度，招行信用卡消费端“搭线”保险

细化来看“刷刷保”计划，其以招商银行信用卡持卡人每期账单金额的100%作为保额，收取每月消费金额的0.1%(40岁以下)或0.3%(40岁以上)作为保费，当期保额有效时间为1年，保额最高可累计至80万元，投保年龄为6个月至65周岁(含)。

同时，招商银行信用卡还给出系列诱客条款，包括，0门槛加入，加入后可随时申请线上退保;覆盖主流高发的65种重大疾病，一次性全额赔付;可享受重疾就医绿色通道服务，以及全年电话医生等附加服务;保额累计至10万时，可领取健康体验套餐等。

举例来看，加入该计划后，40岁以下的信用卡持卡人，产生1万元账单金额，扣取保费10元，次日保单生效，保额即为1万;次月不产生消费，则不扣取保费，保额仍为1万;再度产生消费时，按原规则扣取保费，并将消费金额计入保额。

事实上，信用卡与保险产品的触点，并不限于此。早前，即有中国银行、广发银行等多家银行推出开卡或满足消费条件后，附赠账户盗刷险、意外险、健康险等功能服务。

2018年，中信银行联合中民保险经纪推出联名信用卡，当月账单周期内有效刷卡消费金额自动转为中民健康保险计划保额(意外身故及伤残险+恶性肿瘤)，每月自动投保，持卡人无需支付保费，全年累计获赠最高300万保额的保险。

“招行此举显然有不同的针对性”，一位咨询业内人士向蓝鲸保险分析称，举例来看，中信银行与中民保险经纪的联名信用卡，重点在于以保险保障为“噱头”刺激消费者办理信用卡，也就是俗称的开新卡。而招商银行推出的保险计划，则更多归属于用户运营，刺激消费者绑卡消费，加大使用频次，提高用户活跃度，“面对第三方支付的挑战，信用卡中心也在强化自有平台和渠道建设，以及流量经营合作”。

该位咨询人士进一步指出，譬如支付宝花呗、京东白条等第三方支付平台的借贷功能，已经一定程度影响到信用卡的使用率，“银行势必需要创新消费信贷产品，完善用户体系”。

“从用户运营的角度来看，这也是常规状态，包括增加用户黏性以及用户活跃度”，新一站保险网总经理国婷丽对蓝鲸保险分析道，其举例称，这一模式与早前的微信走步领保险类似，“是与场景相融合，附加保险的方案”。

“银行消费金额以及保险产品，都是综合金融服务的一部分，可以在相当多的场景进行结合”，经济学家宋清辉指出，银行通过与保险公司牵线推广，也能通过广告投放与用户的浏览点击，精准捕捉到用户的保险需求，提升信用卡电销用户质量，为后续保险电销做铺垫。

保险公司充当供应商，业内：销量、转化量存不定

那么，这一商业模式又能碰撞出怎样的“火花”?

目光聚焦到保险产品端，从承保端来看，该款“刷刷保”重大疾病保险，适用条款为太平财险重大疾病保险(E款)，报备文件号为太平财险(备-健康)[2015]主10号。截至12月10日晚间，约12万人次加入该保险计划。

招商银行2019年中期报告显示，截至报告期，招商银行信用卡移动端掌上生活APP累计用户数达8083.94万户，月活跃用户3928.48万户，相较之下，参与的用户比例并不算高。

“没有一款产品能够完全覆盖用户”，国婷丽表示，招商银行更多从用户运营的角度去进行计划推广，“无论是保费规模还是通过保险产品获得的佣金，都不是直接目标，而是去唤醒更多的沉睡用户，或是刺激某项运营的KPI指标”。

蓝鲸保险注意到，“刷刷保”在推广视频中，也打出“超低保费，相比市场主流重疾产品，价格优势显著”的口号。但在业内人士看来，这一说法并不能完全成立，一方面，任意两款保险产品并不能简单直接比对，另一方面，保险产品的价值，除保费高低的直观体现外，还有产品所覆盖的附加服务，很难用价格拆分来比较。

对于招商银行来说，用户运营诉求高于经济效益，那么，保险公司又能有哪些收获?

从用户画像来看，以2019年10月末流通用户为样本，招行信用卡目前6000万持卡人中，90后占比近40%，超过2400万，主要分布于一至四线城市。

“相对来说，年轻用户重疾险发病率相对较低，受限于消费能力，保障额度同样有限”，一位保险业内人士提醒称，从逻辑上来讲，部分惯常使用信用卡进行大额消费用户，或累计较高保障，一旦出险或导致赔付金额高，也是承保的潜在风险点。在其看来，太平财险与招行信用卡对接，只是为产品销售增加一条流量渠道，“最后达到怎样的量也不好说，招行的目标并不在于保险产品推广”。

“保险公司更多充当了供应商属性，提供与银行对接的保险产品”，在国婷丽看来，太平财险与招商银行携手合作，参与到运营活动，也能佐证产品在性价比、服务属性等方面具有一定优势。

“但保险公司能否从这一活动上获得更多的潜在保险用户名单，或者说更优质的客户进行转化，是另一个层面的问题”，国婷丽进一步分析称，能否很好进行转化，并不能简单穿透。(蓝鲸保险 吴越 wuyue@lanjinger.com)