5月21日，广东榕泰实业股份有限公司（下称：广东榕泰）因涉嫌信息披露违法违规，收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（粤调查字20066号）被立案调查，至今已经过去了四个多月。

该事件的进展一直备受市场关注，截至发稿时，广东榕泰关于立案调查进展和风险提示已分别于6月23日、7月22日、8月18日和9月19日连续发布了四次公告，公告均披露公司经营情况正常，中国证监会的调查工作仍在进行过程中,尚未有结论性意见。

年报被出具保留意见

6月23日，广东榕泰披露了2019年年报、2020年一季报和董事会相关决议公告。据相关公告，广东榕泰2019年年报被大华会计师事务所出具了保留意见，涉及事项为公司2019年12月支付广东国华机电设备安装有限公司（下称：广东国华）9000万元设备款等。

根据公告，2019年7月10日，广东榕泰全资子公司张北榕泰与广东国华签订合同，约定由广东国华承包张北榕泰云谷数据中心网络机电设备工程，工程总价款18000万元，后于2019年12月27日按合同约定预付了工程款9000万元。

后因该项目的土建建设尚未达到可进行设备安装的条件，加之受疫情影响设备安装工作停滞，直到2020年4月末，相关工作仍未有实质性进展，双方协商后广东国华退还了8000万元的预付款。

大华会计师事务所无法判断广东国华与公司是否存在关联关系，以及上述交易的商业实质。

此外，公司与部分供应商存在显著超过正常采购货物之外的资金往来，会计师无法判断该等资金往来的性质及公司与该等供应商是否存在关联关系。

（截图来自年报问询函的专项说明）

据专项说明公告，2019年广东榕泰向揭阳市和通通塑胶有限公司购买纸浆等原材料，向其付款金额合计103,632.25万元，而实际采购交易金额仅21,090.12 万元，实际付款超出了实际交易金额多达8.25亿元。

更值得关注的还有两名董事分别在董事会上对相关议案投出反对票和弃权票。

独立董事李晓东对2019年年报、董事会审计委员会2019年度工作报告、2019年度内部控制自我评价报告、2020年第一季度报告四项议案均投弃权票，对定期报告的弃权理由为此份报告不足以十分充分反映公司的情况，对审计委员会2019年度工作报告的弃权理由为报告没有非常充分地反映公司的风险，不足以形成判断依据；对内控自我评价报告的弃权理由为此份报告涵盖了公司内部控制评价的情况，但是没有非常准确和充分地反映公司的内控风险。

而董事高大鹏对2019年度内部控制自我评价报告则直接投了反对票，理由为此份报告没有充分反映公司的实际内控情况。

为此，广东榕泰还收到了上交所的监管函（上证公函【2020】0765 号）。尽管广东榕泰发布公告予以回复，但是并没有将广东国华和供应商的关联关系进行明确解释。对此有媒体通过列举疑问的几张表格，相同的邮箱、董事辞职等具体一系列问题质疑广东榕泰供应商的关联悬疑。

超2亿元预付款存疑

除了关联关系的疑问，《壹财信》通过年报问询函的专项说明注意到一笔将近2.26亿元的资金转移或值得关注。

公告显示，2020年第一季度，广东榕泰称为加快推进张北榕泰云谷数据中心的建设向广东国华预付了22554.76万元的设备款。

而此前，在预付9000万元设备款问题被会计师出具保留意见并被交易所问询的情况下，广东榕泰再次向广东国华预付超过2亿元的设备款其合理性或值得商榷。

之前因项目进度和疫情原因，双方协商并于2020年4月末之后广东国华退回了之前9000万元预付款中的8000万元。

值得注意的是，公告显示目前张北云谷计算中心工程虽然土建建设在加紧施工中，但需达到公司工程具体设备安装条件时再进行购进安装，故尚未实质进入工程施工阶段。在尚未实质进入工程施工阶段的情况下就提前于2020年一季度就支付2个多亿的预付款，让人不得不再次对广东榕泰和广东国华的关系打上大大的问号？

一边项目进展缓慢加之疫情在协商签订补充协议，另一边又在此之前就提前预付设备款，按照正常逻辑显然不合常理。

实际上，此前就有媒体公开质疑广东榕泰与广东国华之间的关系。不过，广东榕泰否认广东国华为关联方，但媒体报道却显示广东榕泰与广东国华之间有着千丝万缕的联系。

根据工商资料，广东国华设立于2019年4月，是刘松典个人独资企业，注册地址为榕江新城步行街A幢85号。有报道称，曾有媒体记者实地走访了广东国华的注册地，除了临街的部分商铺正常营业外，榕江新城步行街目前大多数商铺处于闲置状态，这些商铺有些卷闸门紧闭，有些卷闸门大开，未开业商铺大多仍是毛坯状态。

需要指出的是，广东榕泰的另外两家供应商的注册地也在这条街上，它们分别是揭阳市永佳农资有限公司与揭阳市和通塑胶有限公司，注册地址分别是步行街B幢55号、A幢75号，包括广东国华的85号，这3家商铺均是闲置状态。

在步行街114号～115号铺位还发现了揭阳市中粤农资有限公司的牌子，这也是广东榕泰2019年的供应商之一，广东榕泰向其采购尿素等原材料交易金额达到1.36亿元。

在回复公告中，会计师也表达了意见，广东榕泰披露支付广东国华设备款以及款项退回的情况说明与实际情况一致，但是我们未能获取充分、适当的审计证据判断广东国华与广东榕泰是否存在关联关系，以及上述交易的商业实质。

难以缕清的关联关系下，广东榕泰一季度仍预付超过2亿元的预付款，是否存在侵害中小股东利益还需要监管部门进行调查。

9月23日的国务院常务会议明确要求，要进一步提高上市公司质量，保护投资者权益，推动资本市场持续平稳健康发展。会议还指出，要发挥部门合力加强监管。稳妥解决股票质押风险、违规占用资金、违规担保等问题。对操纵市场、内幕交易等违法违规行为加大处罚力度，大幅提高违法违规成本。

广东榕泰暴露出来的问题远不止于此，《壹财信》将继续关注。