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军工板块中期维度看武器装备，长逻辑聚焦航空航天
红周刊 特约 | 李佳明民用航空航天的发展，会把军工行业的主线投资逻辑拉到更长的维度上去。目前军工行业正处于高速成长的黄金时期。以武器装备为例，众所周知，研制需要较长的时间周期，基本一些重要的武器都是以10年维度来计。不过从2019年到2023年，正步入新型武器装备集中列装的时期，过去难以见到的武器装备这几年正大批量上量，整个军工行业现在处在一个非常好的时点。而且，军工行业长期发展路径确定度高，并不会因为宏观经济的短期波动、国际关系的阶段性变化以及成本端的扰动而轻易发生偏转。航空航天赛道拉长军工景…
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运输路线重构，全球油运超级大周期明年开启！“油运茅”盈利加速兑现
红周刊 特约 | 倪文涛2022年以来，原油运输板块成为地缘冲突下表现最好的行业之一。在全球地缘冲突不断以及能源供需错位的大背景下，原油运输贸易路线重构，油运运输距离拉长将驱动油运行业开启前所未有的大周期。油运行业周期向上的方向确定性极强，俄罗斯和乌克兰地缘冲突发生之后加速了原油运价上行。截至2022年11月8日，原油运输指数（BDTI）为1857点，年内上涨1071点;成品油运输指数（BCTI）为1244点，年内上涨456点。截至2022年第三季度，全球各大油运公司均扭亏转盈。往后看，12月5日…
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房企扎堆代建业务过冬，需重视应收账款占比较高现象
红周刊丨秦佳丽传统地产开发承压之际，房企加码布局代建业务。截至目前，有40多个地产品牌设立代建平台。业内人士指出，在当前民营房企流动性紧张、融资困难的情况下，发展代建业务依然是一种良好的选择。《红周刊》最近了解到，目前发展代建业务的品牌房企超过40家，背后主体已由头部房企延伸至中小型房企。地方城投平台托底式拿地、“保交楼”要求下出险房企的项目纾困等，推升今年的代建市场增量需求。作为资本端与承建商相分离的业务模式，代建企业多以“轻资产”进行自我定位，提供除“投资”环节以外的“设计-建造-销售”开发管…
