出口链是高景气机会之一，通过量价拆分分析，2024年以来出现量价齐升的主要出口商品主要有：全球大宗商品周期重启下的重点资源品，如铜、成品油、贵金属等；中国在产业链中掌握可观份额，能够顺应全球需求回暖而推高量价的高端制造品，如电子、船舶、叉车、商用车等；原材料涨价传导较为顺畅的下游商品，如维生素、纸浆及纸制品等。2024年以来显示出明显以价换量趋势的主要出口商品则主要集中在：附加价值较低的传统出口强项，如部分医疗器械、建材；中国出口份额较高，前期在海外补库中价格同比已经从底部有所修复，但近期价格同比…

证券之星消息，2024年7月8日浙江交科（002061）发布公告称招商信诺资管赵若琼 刘延波于2024年7月4日调研我司。具体内容如下：问：公司新签订单情况答：2023年，公司全年新承接项目 775个，中标合同额总计 952.12亿元，同比增长 77.60%，订单增速较快。轨道交通、港航、铁路项目获取实现突破，房建业务、照明业务持续发力，公司养护业务“进城下乡”战略有力推进，智慧化、一体化、绿色化水平不断提升。2024年一季度，公司新承接项目 202个，中标合同额总计 204.28 亿元，同比实现小…

东吴证券股份有限公司袁理,陈孜文近期对瀚蓝环境进行研究并发布了研究报告《瀚蓝环境拟私有化粤丰环保，增厚盈利&可持续现金流，协同增效空间广阔》，本报告对瀚蓝环境给出买入评级，当前股价为22.83元。　　瀚蓝环境(600323)　　投资要点　　事件：公司公告拟联合广东恒健和南海控股私有化粤丰环保，估值119亿港币，交易完成后，三者合计将持有粤丰环保约92.77%股份。　　债务置换可节约财务费用2亿港元，真实并购估值PE10倍。2023年粤丰环保归母净利润10.01亿港元（按历史汇率对应9.07亿元人民币…

中国银河证券股份有限公司顾熹闽近期对学大教育进行研究并发布了研究报告《1H24业绩预告点评：需求韧性驱动业绩高增，新业务布局持续推进》，本报告对学大教育给出买入评级，当前股价为53.34元。　　学大教育(000526)　　核心观点：　　事件：公司发布1H24业绩预告，1H24预计实现归母净利1.30-1.85亿，同比+46%~108%；实现扣非净利1.18-1.73亿，同比+21%~77%。　　取业绩预告中值，预计公司Q2扣非净利同比+67%。以业绩预告中值计算，我们预计公司Q2实现归母净利1.58…

中国银河证券股份有限公司顾熹闽近期对学大教育进行研究并发布了研究报告《1H24业绩预告点评：需求韧性驱动业绩高增，新业务布局持续推进》，本报告对学大教育给出买入评级，当前股价为53.34元。　　学大教育(000526)　　核心观点：　　事件：公司发布1H24业绩预告，1H24预计实现归母净利1.30-1.85亿，同比+46%~108%；实现扣非净利1.18-1.73亿，同比+21%~77%。　　取业绩预告中值，预计公司Q2扣非净利同比+67%。以业绩预告中值计算，我们预计公司Q2实现归母净利1.58…

宏观要闻：1、为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。如果当日开展操作，操作结束后将发布《公开市场业务交易公告》。2、上海证券交易所7月5日召开“科创板八条”集成电路公司专题培训，近50家集成电路公司的80余名董事长、总经理等“关键…

宏观要闻：1、为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。如果当日开展操作，操作结束后将发布《公开市场业务交易公告》。2、上海证券交易所7月5日召开“科创板八条”集成电路公司专题培训，近50家集成电路公司的80余名董事长、总经理等“关键…

证券之星消息，根据市场公开信息及7月5日披露的机构调研信息，富国基金近期对5家上市公司进行了调研，相关名单如下：1）世华科技 （富国基金参与公司特定对象调研&券商策略会&现场参观）个股亮点：公司是苹果等消费电子行业龙头企业的功能性粘接材料供应商2）麦捷科技 （富国基金参与公司特定对象调研&现场参观）个股亮点：公司控股股东动能东方拟向远致富海转让26.48%股份,远致富海是由深圳市国资委全资公司远致投资联合央企信达建信和国内知名的创投机构东方富海共同发起设立的大型产业并购投资基金管理公司；片式电感生产…

证券之星消息，根据市场公开信息及7月5日披露的机构调研信息，兴证全球基金近期对2家上市公司进行了调研，相关名单如下：1）麦捷科技 （兴证全球基金参与公司特定对象调研&现场参观）个股亮点：公司控股股东动能东方拟向远致富海转让26.48%股份,远致富海是由深圳市国资委全资公司远致投资联合央企信达建信和国内知名的创投机构东方富海共同发起设立的大型产业并购投资基金管理公司；片式电感生产厂商在全国排名第二；公司产品已应用于大疆无人机2）路维光电 （兴证全球基金参与公司特定对象调研&现场调研）个股亮点：公司是大…

不论是高景气策略，还是高分红策略，最终都要落实到高ROE。从长线的角度看，高ROE才是价值投资的王道。最近有券商策略总结：美股投资高景气、欧股投资高ROE（净资产收益率）、港股A股投资高分红。众所周知，高分红离不开较高的ROE，否则哪来的钱分红。纵然利润分红率达到100%，考虑到多数个股的PB（市净率）大于1倍，故要达到长期年度股息收益率高于3%-5%，ROE一般会高于3%-5%；而正常上市公司分红率就是30%-60%左右，所以ROE需要高达8%-10%以上。显然，不论是高景气策略，还是高分红策略…