10月8日，上证指数开盘上涨337.9点，涨幅为10.13%，报3674.4点；深证成指开盘上涨1334.35点，涨幅为12.67%，报11864.11点；创业板指开盘上涨401.13点，涨幅为18.44%，报2576.22点；沪深300开盘上涨432.52点，涨幅为10.76%，报4450.37点。

开盘券商板块继续大涨，板块内个股竞价全线涨停。消息面上，央视报道，国庆假期各券商开户数创历史新高。鸿蒙等华为概念股集体大涨，软通动力、润和软件、安硕信息、法本信息、诚迈科技、常山北明等30余股涨停。消息面上，华为HarmonyOS NEXT将于10月8日开启公测。半导体板块集体爆发，中芯国际、复旦微电、华虹公司、中微公司等30多家个股涨停。消息面上，10月以来港股半导体板块持续大涨，中芯国际本月累涨近60%，上海复旦本月累涨73%，华虹半导体本月累涨55%。

中信证券认为政策信号出现重大变化，市场预期出现大逆转，未来内需政策持续加码或推动价格信号提前到来，行情将迎来大拐点；在预期大逆转后，以散户为主的增量资金集中入场为特征，脉冲式上涨短期内还会持续；当前正处于预期大逆转向行情大拐点的过渡阶段，以低P/B和内需修复为核心，待价格信号确认，迎来行情大拐点后，将开启以信用周期重新上行为核心特征的年度级别牛市行情，机构投资者将迎来更佳入场时机。

从配置思路来看，行情过渡阶段有两条主线，一是低P/B风格重估，低P/B公司集中的行业，如房地产、银行、非银金融以及建筑建材等行业是最明确的主线之一。二是内需板块估值修复，建议重点关注攻守兼备的消费互联网，低估值高回报且经营有望率先企稳的乳制品、大众餐饮等必需板块，以及经济预期修复带动下的酒类、人力资源、酒店等顺周期方向。