房贷利率上涨潮已持续半年。根据融360大数据研究院报告，11月，全国首套与二套房贷款平均利率均出现上涨，环比分别上涨1BP。

不过，在上涨潮持续半年后，不管是从房贷利率上涨城市数量、银行数量，还是从房贷利率涨幅上看，绝大部分城市的房贷利率在11月份趋于稳定。

11月20日，LPR第四次报价，5年期LPR水平超预期下降5个基点。业内人士曾表示，其有助于降低刚需购房群体房贷成本，在当前稳增长前提下有利于房地产市场保持平稳发展。

融360房贷分析师李万赋则表示，在房地产调控政策不发生明显变化的前提下，预计LPR的下调不会立即反映到新增房贷的利率水平上，“再加上临近年底，多银行表示信贷额度紧张，停贷银行的数量进一步增加。多个因素综合考虑，年底前多数城市的房贷利率将保持基本平稳，短期内不受LPR刺激。”其指出。

房贷利率上行趋势持续半年

全国房贷利率上行趋势已经持续半年，而11月房贷利率依旧在上涨。

融360大数据研究院报告显示，今年11月，全国首套房贷款平均利率为5.53%，环比上涨1BP，为相应期限LPR加点68BP；二套房贷款平均利率为5.85%，环比上涨1BP，为LPR加点100BP。

不过，在上涨潮持续半年后，不管是从房贷利率上涨城市数量、银行数量，还是从房贷利率涨幅上看，绝大部分城市的房贷利率在11月份趋于稳定。

上述报告指出，11月，有11个城市首套房贷款利率维持上月水平，房贷利率上涨的城市数量则相应减少，且仅有5个城市的环比涨幅在5BP以上。

具体到银行上，在融360监测的35个城市533家银行分(支)行中，除停贷银行外，385家银行分(支)行的首套房贷款利率都维持上月水平，比上月增加了178家，占全部银行数量的72.23%；环比上涨和下降的银行数量都有所减少。

2019年11月，上海仍为全国首套房贷款利率平均水平最低城市，但平均水平已经从10月的4.83%上涨至4.90%，不再低于全国最低下限。与全国整体情况相比，房贷利率较高的城市，大部分楼市依然较热，推动房贷利率进一步上涨。首套房贷款利率最高的城市依然是南宁，利率水平再上涨14BP，高达6.30%。

机构：LPR下调短期刺激不大

11月20日，中国贷款市场报价利率(LPR)第四次报价出炉，相较于10月份的第三次报价，此次1年期LPR下调5个基点，5年期以上LPR同样下调5个基点。根据“房贷新规”，全国房贷利率下限随之变化为：首套房贷利率不得低于4.80%，二套房贷利率不得低于5.40%。

中国民生银行首席研究员温彬此前表示，1年期、5年以上LPR均较上期下调5个基点，下调幅度与11月5日央行下调1年期MLF利率5个基点一致，从而明确了央行货币政策价格工具的传导机制，表明央行政策利率变动对LPR变动将产生更直接有效的影响。

融360房贷分析师李万赋指出，之前受新规影响较大的城市，可能会有所下调，以消弱此前房贷利率水平上调的影响。但对于大部分城市而言，LPR新机制改革暂时带来的只是参考基准的变化，实际利率水平主要还是受当地调控政策的影响，并反应在加点数上。

今年下半年，央行多次定调房地产信贷，强调不将房地产作为短期刺激经济的手段，避免把房地产工具化。央行在近日发布的《2019年第三季度中国货币政策执行报告》(以下简称《报告》)中再次强调，按照“因城施策”的基本原则，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

另外，临近年底，多家银行出现信贷额度紧张，停贷银行的数量逐渐增加。

据财新日前报道，个别地区的个别银行暂停发放涉房类贷款。2019年9月，华东地区已有个别股份行暂停发放房地产开发贷。利率不会随LPR下调，建行总行暂时关闭了该行深圳分行的按揭贷放款系统，或将于2020年元旦恢复放款。

李万赋表示，在房地产调控政策不发生明显变化的前提下，预计LPR的下调不会立即反映到新增房贷的利率水平上，再加上信贷额度的紧张情况，年底前多数城市的房贷利率将保持基本平稳，短期内不受LPR刺激。长远来看，5年期LPR下调有助于降低刚需用户的住房成本，稳定房地产市场预期。

而对于此次5年期以上LPR超预期下调5个基点，温彬也表示，这有助于降低刚需购房群体房贷成本，在当前稳增长前提下有利于房地产市场保持平稳发展。