中银国际证券股份有限公司杨思睿,王屿熙近期对太极股份进行研究并发布了研究报告《云与数据业务发力，加速探索数据要素价值应用》，本报告对太极股份给出买入评级，当前股价为36.31元。

　　太极股份(002368)
　　太极股份
　　公司2023年上半年实现营收32.01亿元（-34.97%）、归母净利0.51亿元（+37.79%）、扣非净利0.46亿元（+71.16%），业绩实现高增，政务云和数据服务等平台型业务快速增长。公司负责多地数据基础设施平台建设，积极探索数据要素价值开发。公司持续打造信创产品，作为中电科旗下信创牵头单位加速推进行业信创发展。维持买入评级。
　　支撑评级的要点
　　Q2利润高增，平台型业务带动毛利大幅提升。公司2023Q2实现收入13.56亿元（-55.74%）、归母净利0.23亿元（+28.75%）、扣非净利0.20亿元（+84.21%），收入端下降主要受宏观经济及客户招投标延后等影响，同时公司主动缩减低毛利集成类业务，利润端高速增长主要系政务云和数据服务等平台型业务快速增长，带动公司整体毛利率大幅提升9.89pct至28.80%。
　　发力云和数字业务，加速探索数据要素价值开发与利用。公司上半年云服务业务收入4.80亿元（+33.76%），占营收比重近15%，取得近年最快增速。公司进一步加强政务云、国资云和信创云业务推广，上半年成功中标随州、萍乡、沈北新区、金普新区等城市云平台建设。同时公司积极探索数据资源价值开发与利用，成为TC601大数据技术标准推进委员会首批成员（公共数据运营工作组），成功中标北京市大数据目录体系及数据治理、北京城市码、广东省“互联网+监管”、江西省电子政务云等数据服务项目，加速推进数据基础设施建设与共享流通。
　　聚力打造信创核心产品，向行业纵深发展。人大金仓发布金仓异构数据同步软件产品KFS，与Oracle常用功能实现100%兼容，截至目前金仓数据库累计装机部署超百万套，覆盖50多个重要行业，遍布全国31个省、自治区和直辖市的近3000个县市。慧点科技发布WE.Office8.2、WE.Builder2.0版本，信创OA新签约中国南光集团、中国海油集团、中煤集团、中国华录、中银保险、北京大兴国际机场、上海浦东国际机场、华侨城西部集团等大型企业。公司作为中电科旗下信创牵头单位，加速推动信创向行业纵深发展。
　　估值
　　维持2023~2025年归母净利润为5.43、7.37、8.84亿元，对应EPS为0.87元、1.18元和1.42元的预测，对应PE分别42/31/26倍。维持买入评级。
　　评级面临的主要风险
　　信创推进不及预期；服务化转型不及预期；市场竞争加剧。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司李虹洁研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达91.7%，其预测2023年度归属净利润为盈利4.98亿，根据现价换算的预测PE为45.44。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级9家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为51.48。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。